Главная / Правовой ликбез / Венчурный бизнес: что означает это понятие?

Венчурный бизнес: что означает это понятие?

Венчурный или хайтешный бизнес представляет собой деятельность, сопряженную с производством и последующей реализацией высокотехнологичной продукции. Характерным признаком такой деятельности является сочетание трех компонентов: высокого уровня риска, доходности и технологий.

Проявляется в форме долгосрочного сотрудничества малых и средних предприятий с более крупными фирмами, специфика которого определяется специализацией рискового предпринимателя в какой-либо сфере.

Зачастую это научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, реализация которых требует значительных инвестиций.

Сущность и цели бизнеса простыми словами

Первоначально возникает интересная, привлекательная идея, в создании которой принимают участие учредители малого предприятия.

Это так называемые энтузиасты-изобретатели, которые либо относятся к стартаперам (людям, работающим преимущественно над развитием абсолютно новых компаний, которые только что сформировались и не могут пока похвастать опытом работы в условиях рынка), либо новичкам, уже имеющим готовые наработки, но не располагающим достаточным капиталом для их продвижения. Они утверждают, что в случае успешной реализации этого проекта предприятие сможет получить значительную прибыль, но для этого у них не хватает средств.

Поэтому на этом этапе главная задача учредителей состоит в привлечении венчурных инвесторов (юридических либо физических лиц – бизнес-ангелов), которые не прочь будут вложить деньги в перспективный проект при условии, что им будет выделена определенная доля в компании либо на условиях среднесрочного займа.

Эта договоренность закрепляется отдельным договором, но при этом не предполагает установление обязательств, которые подлежат выполнению предпринимателем в отношении инвестора. То есть, если бизнес прогорит, никакого возврата средств не будет. Таким образом, инвестор собственноручно накладывает на себя риски, полностью отдавая себе отчет в том, что он не сможет компенсировать себе вложенное даже частично.

В то же время, принимая решение инвестировать в венчурный проект, спонсор делает ставку на многократное увеличение дохода, которого не удалось бы достигнуть даже в случае финансирования нескольких менее рискованных проектов. Новаторский энтузиазм в сочетании с готовностью инвестора рискнуть собственным капиталом способны давать впечатляющие результаты.

Поскольку со стороны инвестора существует личная заинтересованность в развитии бизнес, он стремится принимать равнозначное участие в управлении общим делом. Но здесь не возникает такого понятия, как соперничество. Напротив, все работают на условиях договоренности, прилагая максимум усилий и средств для расширения бизнеса. О возможных дивидендах и распределении полученной прибыли принято говорить только в том случае, когда предприятие выйдет на высокий уровень и займет свое место на рынке.

Количественная и качественная характеристики

При рассмотрении понятия «венчурный бизнес» выделяют его количественное и качественное значения. В первом случае речь идет об общем количестве венчурных компаний, их объеме производимой продукции и числе разработок, которые уже успешно внедрены. Считается, что чем выше эти показатели, тем эффективней развивается экономика конкретной страны.

Во втором случае исследуется характер осуществления научных разработок (собственными силами либо при участии НИИ), механизм финансового обеспечения рисковых компаний и их зависимость от внешнего инвестирования.

Основные функции

Венчурный бизнес часто соотносят со специфическим сектором экономики, функционирование которого осуществляется по особым правилам: начиная от практической направленности научных разработок и заканчивая возможностью их оперативного внедрения в производство с привлечением всего многообразия источников внешнего финансирования.

Развитие такого бизнеса воспринимается как индикатор экономической жизни страны, отображающий объем высокотехнологичных товаров и услуг, необходимый обществу для производства и потребления. С расширением производственной деятельности рисковых предприятий становится возможным уравновешение структур предложения и таковой спроса на рынках.

Организация венчурного бизнеса способствует увеличению гибкости производства, его приспосабливанию к научно-техническим требованиям и постоянно меняющимся условиям, одновременно поддерживая активную инновационную деятельность.

При должной стимуляции бизнеса не только снижается зависимость государства от поступления импортных технологий, но и растет конкурентоспособность национальной продукции на внешнем и внутреннем рынках. Все это приводит к оптимизации торгового баланса страны, повышению активности населения и увеличению его жизненного уровня.

Особенности и отличия

Для венчурного бизнеса характерны следующие отличительные признаки:

  • Соответствие показателей прибыльности крупному бизнесу наряду с большими рисками, инновационными возможностями и отсутствием бюрократических проволочек;
  • Разработка и реализация высокотехнологических проектов (именно эта особенность отличает остальные малые предприятия от венчурных);
  • Возможность промышленного внедрения инновации (обязательное условие проекта венчурной компании, поскольку не все научные программы и другие рискованные разработки могут быть реализованы на практике и приносить прибыль);
  • Отсутствие связи с банковским кредитованием (не требуется материальное обеспечение, т. е. залог имущества) и стратегическим партнерством (нет прямого воздействия на принятие руководством предприятия решений). Инвестор играет роль скорее пассивного наблюдателя, ответственного только за риски финансового характера.

Необходимые условия для эффективного развития

Эффективное развитие рассматриваемого бизнеса предполагает соблюдение следующих условий:

  • создания благоприятной экономической ситуации в государстве, в том числе, налогового режима, направленного на поддержку развития малого предпринимательства;
  • обеспечения достаточно высокого уровня научного потенциала (создание и развитие новых идей, технологий, ноу-хау) и востребованности инноваций среди потребителей;
  • оптимизации банковской системы и таковой венчурных фондов;
  • возникновения венчурных капиталистов, готовых поддержать рисковые научно-технические проекты на стадии их зарождения (развития).

Венчурный бизнес, как и любая иная предпринимательская деятельность, может пойти по пути банкротства либо принести успех. Его эффективное функционирование невозможно без свободы предпринимательства, достаточной сформированности кредитно-денежных отношений и инициативности самого общества.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

17 + 5 =