Главная / Создание и ликвидация / Что такое ликвидационная стоимость и ее правоприменение

Что такое ликвидационная стоимость и ее правоприменение

Ведение бизнеса в современных рыночных условиях обязывает предпринимателей быть динамичными и гибкими. Именно поэтому иногда приходится в кратчайшие сроки ликвидировать отдельные основные средства или даже целое предприятие. Вырученные деньги в этом случае направляются на закупку новых, более нужных основных средств или на построение нового бизнеса.

В такой ситуации очень важно правильно оценить и просчитать ликвидационную стоимость (ЛС) объекта, который подлежит упразднению.

Стоимость ликвидации объекта (основных средств) является денежной оценкой данного объекта, за исключением издержек, которые возникают во время продажи (затраты на содержание, эксплуатацию, рекламу, доставку, заключение сделки и т. д.).

Важным моментом является тот факт, что ЛС в большинстве случаев рассчитывается с условием того, что продажа объекта состоится в кратчайшие сроки. Из этого следует, что ЛС не может равняться рыночной цене ликвидируемого объекта – она всегда будет меньше, для того чтобы ускорить процесс реализации и получения денежных средств за объект.

Где используется ЛС

Расчет ЛС проводится в случаях ликвидации, закрытия, банкротства предприятия. Определяемая ЛС основных средств используется на свободных торгах или при открытых продажах, когда реализуются основные средства.

Применение ликвидационной стоимости организациями и предприятиями закрепляется в следующих нормативных документах: Федеральный Закон «О банкротстве» № 127 от 26.10.2002 г. и Приказ №721 Министерства экономики и развития от 17.11.2016 г.

Виды ЛС в зависимости от причин ликвидации

Ликвидационную стоимость можно классифицировать в зависимости от причин, которые вызывают ликвидацию основных средств.

Рассмотрим подробнее:

  • Краткосрочная (вынужденная) ЛС. Предприятие вынуждено принудительно продавать свои активы (происходит через торги). При этом продажа осуществляется в наиболее короткие сроки. Вырученные деньги идут на погашение задолженностей и кредитов.
  • Среднесрочная (упорядоченная). Классическая процедура банкротства для крупного бизнеса, может длиться более года. В течение этого срока ликвидационная стоимость активов устанавливается максимально близкой к рыночной цене. Также подобная ЛС может устанавливаться при распродаже старых товаров и запуске новой линейки, нового продукта.
  • Убыточная. ЛС может не приносить фирме никакой прибыли при списании активов, которые не подлежат продаже или являются неликвидными. В таком случае после списания активов фирма получает только убыток.

Какие факторы учитывать при расчете

Расчет ЛС всегда происходит, отталкиваясь от показателей:

  • Срок, за который нужно реализовать имеющийся актив. Здесь действует прямо пропорциональная зависимость: чем меньше срок – тем ниже цена, и наоборот.
  • Наличие спроса на продаваемый актив. Проводится оценка, насколько востребованы продаваемые активы, являются ли они уникальными.
  • Характеристики и свойства активов. Например, при продаже автотранспорта учитывается год выпуска, пробег, техническое состояние. При продаже зданий учитывается локация, год постройки, тип здания – деревянное, кирпичное и т. д.
  • Текущая рыночная стоимость подобного актива.

Ориентируясь на спрос, характеристики и срочность продажи, определяется корректирующий коэффициент. Как правило, он составляет около 0,3: это означает, что ЛС должна быть ниже рыночных цен на 30%.

Основные отличия от остаточной стоимости

Ликвидационную стоимость нельзя путать с остаточной. Это разные понятия, которые используются в различных расчетах.

Остаточная стоимость представляет собой следующую оценку: к первоначальной стоимости прибавляют восстановительную стоимость (если такие мероприятия проводились) и отнимают сумму износа по объекту. Остаточная оценка является обязательным показателем, который учитывается в балансовой отчетности любого предприятия.

Важно! Ликвидационная стоимость не подается и не указывается в налоговой отчетности.

ЛС может рассчитываться на основании остаточной стоимости, при этом от остаточной стоимости отнимаются еще и расходы на продажу, а также корректирующие коэффициенты.

Способы расчета

Расчет ЛС наиболее часто проводится бухгалтерами по следующим методикам:

  • Прямой расчет. При таком расчете за основу берется остаточная стоимость объекта ликвидации, а также среднерыночная цена аналогичных активов. После чего анализируются все факторы, которые могут влиять на ЛС. После оценки этих факторов проводится корреляционно-регрессионный анализ, который учитывает данные о покупках и продажах аналогичных активов за предыдущие периоды. В результате составляется уравнение или система уравнений, по результатам которого и рассчитывается ЛС.

  • Косвенный расчет. В данном расчете главным фактором считается срочность продажи активов. Поэтому за основу берется текущая средняя рыночная стоимость подобных объектов (которая может быть значительно ниже остаточной стоимости), и корректируется коэффициентом, который учитывает срочность, срок эксплуатации средств, а также иные требования от кредиторов предприятия. Расчет проводится на основе математических формул. Такой расчет может использоваться, если на предприятии нет данных о предыдущих периодах, которые нужны в корреляционном анализе.

Трудности в расчетах

Процесс расчета ЛС является довольно сложным из-за большого количества факторов, которые трудно оценить однозначно.

Перечислим их:

  • Позиция реализуемых активов с маркетинговой точки зрения.
  • Уровень привлекательности инвестиций в основные средства.
  • Ликвидность основных средств.
  • Переменчивая конъектура рынка на момент продажи.
  • Срочность реализации.
  • Оценка цен на конкурентные товары.

Учет всех перечисленных факторов не всегда оказывается возможным по причине отсутствия информации о них. Согласно статистическим данным, корректирующий коэффициент у большинства предприятий находится в диапазоне от 20 до 50%.

В современных условиях нестабильной рыночной ситуации одним из популярных методов расчета ликвидационной стоимости является экспертная оценка.

В этом случае точность ЛС определяется профессионализмом и опытом оценщиков.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

17 + 8 =