Венчурная компания: особенности ее создания и функционирования

Венчурная компания представляет собой организацию, в сферы интересов которой входят научные исследования, разработки, создание и внедрение инноваций, сопряженных с повышенным риском. Это преимущественно небольшая, но достаточно эффективная компания, сформированная в целях апробации, доработки и последующего доведения до промышленного воплощения рисковых нововведений.

Характеризуется компания повышенной гибкостью, мобильностью и чрезвычайно высокой активностью, что объясняется привлечением высококвалифицированной и талантливой команды специалистов, имеющей стимул к ведению изобретательской деятельности на поприще электроники, биохимии и биоинженерии, производства потребительских товаров, и других новейших отраслях производства, где происходит интенсивное преобразование продуктов и технологий.

Такая активность сопровождается личной заинтересованностью в успехе коммерческой реализации разрабатываемого проекта не только участников команды, но и партнеров по венчурному бизнесу.

Зачастую используется в качестве временной организационной структуры, предназначенной для решения какой-либо конкретной проблемы, после чего подлежит продаже, поглощению крупной фирмой либо продолжает функционировать, как самостоятельная развитая форма.

В последнем случае компания обычно выходит на рынок, где посредством реализации коммерческой разработки занимается укреплением финансового положения, созданием собственного производства и организацией коммерческих операций, основу которых составляют доработанные нововведения.

У бывшей венчурной компании появляется возможность выгодно реализовывать небольшие партии изделий.

Тем самым фирма выполняет свои обязательства перед инвесторами и выручает необходимую сумму для разворачивания производства – посредством продажи лицензий.

Без чего не может существовать венчурная фирма

Для создания венчурной компании, являющейся серьезным источником нововведений, требуется одновременное обеспечение четырех составляющих.

Необходимы:

• коммерческая идея (суть) потенциальной инновации;
• социальная потребность в такой технологии (объекте, продукте, услуге прочее);
• капитал для инвестирования в рисковую деятельность компании;
• непосредственно предприниматель, который не прочь будет создать компанию и верит в разрабатываемую идею.

Основание компании осуществляется при совместном участии разработчиков (ученых, инженеров-изобретателей) и венчурного предпринимателя в несколько этапов. На первом из них, когда капитал формируется в основном только за счет собственных средств, осуществляется производство новой продукции. Владельцем венчурного капитала выделяется энная сумма на проект. Основатели фирмы, они же ее ведущие работники, определяются со своей экономической стратегией и одновременно анализируют рынок.

Далее приступают к выпуску и продаже новой продукции определенным заказчикам.

Изготовленные образцы находят своих первых потребителей либо подлежат дальнейшим испытаниям. На этом этапе основная задача компании связана с получением доверием потребителей и поиском новых заказов.

С расширением производства, формируется новая организационная структура, направленная на выпуск продукции для более широкого круга лиц. Поскольку на этой стадии пока прибыли нет, компания по-прежнему нуждается в привлечении дополнительных капиталовложений. Как только производство начинает приносить прибыль, у фирмы возникает возможность выпуска, равно как и продажи, собственных акций на рынке ценных бумаг либо в пользу больших корпораций.

Высокие риски

В целом, венчурное финансирование относят к мероприятиям повышенного риска, в рамках которых производятся инвестиции в обмен на долю акций компании. Финансовые средства вкладываются без всяких гарантий со стороны венчурной компании и ее материального обеспечения.

Такие действия сопровождаются лишь надеждой на успех венчурной деятельности, наряду с которой невозможны собственные исследования и коммерческая реализация перспективного проекта.

Компенсировать свое длительное ожидание инвестор может только за счет продажи доли в укрепившемся бизнесе.

Создание венчурной фирмы производится на договорной основе с привлечением денежных средств, источником которых служат объединенные усилия нескольких физических либо юридических лиц, либо кредиты (инвестиции), предоставленные крупными компаниями, кредитными организациями, частными фондами и государством.

Различают две группы венчурных компаний: самостоятельные и таковые, что входят в состав крупных фирм (финансовых групп).

Новая продукция

Венчурные компании часто выполняют посредническую функцию между массовым производством новой продукции и фундаментальным исследованием, благодаря которому активизируется инновационная деятельность, ускоряется внедрение новейших технологий. Путем создания венчурных компаний решается главная экономическая проблема научно-технических разработок – уменьшение технологических рисков.

Характерным примером разработок, в создании которых принимали участие венчурные компании, являются таковые в области металлургии, автомобилестроении, которые до сих пор не признаны крупными фирмами. Считается, что порядка 60% наиболее крупных нововведений 20 века появились благодаря венчурным фирмам. Это такие изобретения, как шариковая ручка, реактивный двигатель, пенициллин, фотобумага, прочее.